2024-10-17 경제요약

금일 미국 증시는 혼세로 마감했습니다.

1. 관련 지수

[시장 지표]

S&P500 -0.02% → 5,841.47

다우 +0.37% → 43,239.05

나스닥100 +0.08% → 20,190.42

러셀2000 -0.25% → 2,280.85

 

[국채 수익률]

02년 국채 수익률 3.944% → 3.976% ▲ 

10년 국채 수익률 4.016% → 4.095% ▲ 

 

[달러 인덱스]

103.518 → 103.776 ▲

 

2.  어제밤의 이슈

 

견조한 소매 판매 데이터 발표로 연준의 금리 인하 속도가 예상보다 느려질 수 있다는 우려가 제기되면서, 국채 금리가 상승했습니다. 스와프 투자자들은 11월과 12월에 약 42bp 인하를 예상하고 있습니다.

 

S&P 500 지수가 사상 최고치를 경신한 후 상승세가 둔화된 가운데, 넷플릭스는 예상보다 많은 가입자 증가에 힘입어 장 막판 급등했습니다.

 

9월 미국 소매 판매는 예상치를 상회했습니다. 이는 견고한 소비 지출이 미국 경제 성장을 꾸준히 뒷받침하고 있음을 시사합니다. 이달 초 발표된 강한 고용 보고서와 예상보다 높았던 소비자 물가 지수에 이어 이번 소매 판매 데이터까지 더해지면서, 미국 경제가 불황과는 거리가 멀다는 견해에 힘이 실리고 있습니다.

 

Forex.com의 매튜 웰러는 '11월 연준의 금리 동결 가능성은 낮지만, 앞으로 발표될 주요 경제 지표들이 예상보다 강한 미국 경제를 시사한다면 금리 동결 가능성도 배제할 수 없다' '연준이 11월에 어떤 결정을 내리든 2025년 이후의 금리 전망 경로는 몇 주 전보다 높아졌다' 라고 의견을 내었습니다.

 

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 거의 변동이 없었습니다. 엔비디아는 TSMC의 긍정적인 실적 전망에 힘입어 상승했고, 엘레반스 헬스는 연간 전망을 하향 조정하면서 11% 하락했습니다. 10년물 국채 금리는 7bp 상승한 4.09%를 기록했습니다. 유로화는 유럽중앙은행(ECB)이 12월에 큰 폭의 금리 인하를 단행할 것이라는 예상으로 인해 하락했습니다.

 

모건 스탠리의 엘런 젠트너는 '오늘 발표된 데이터는 경제 전반의 강세를 분명하게 보여준다' '이러한 강력한 데이터로 인해 연준 위원들이 11월 금리 인하에 반대할 가능성이 있지만, 파월 의장은 꾸준히 25bp씩 금리를 인하하려는 계획을 고수할 것이다'

 

LPL 리서치의 제프 로치는 '9월의 강력한 소비자 지출은 이전 분기의 경제 성장률이 추세를 확실히 상회했음을 시사한다',

LPL파이낸셜의 퀸시 크로스비는 '소매 판매는 예상치를 훨씬 웃돌았고, 약한 경제라는 주장을 반박하고 있다',

eToro의 브렛 켄웰은 '경제 지표가 계속해서 강세를 보인다면 투자자들은 향후 연준의 금리 인하 폭에 대한 기대치를 낮춰야 할 수도 있다' 라고 전하였습니다.

 

예상보다 강력했던 일련의 경제 지표들로 인해 시티그룹의 경제 서프라이즈 지수는 4월 이후 최고치를 기록했습니다. 미국 증시가 사상 최고치 부근에서 움직이는 가운데, 시스템 펀드를 비롯한 일부 투자자들은 높아진 가격 변동성에 대응하여 주식 비중을 축소하고 있습니다. 변동성 지수(VIX)는 올해 9월까지의 평균인 15에서 상승하여 현재 20 근처에서 거래되고 있습니다. 이는 일반적으로 시장 방향을 따라 투자하는 규칙 기반의 시스템 펀드에 매도 압력으로 작용하고 있습니다.

 

블룸버그 인텔리전스의 탄비르 산두는 '역사적으로 미국 대선을 앞두고는 정치적 불확실성으로 인해 시장 변동성이 커지는 경향이 있으며, 선거 이후에는 안정세를 찾는다' 발언한 바 있습니다.

 

[발표된 지표]

21:15 - 유럽 - 기준 금리결정 3.25% (예상: 3.25%)

21:30 - 미국 - 신규실업수당청구건수 241K ▼ (예상: 259K )

21:30 – 미국 – 9월 소매판매  0.4% ▲ (예상: 0.3%)

21:30 – 미국 – 10월 필라델피아연은 제조업지수  10.3 ▲ (예상: 3.0)

22:15 - 미국 - 9월 산업생산  -0.3% ▼ (예상: -0.2% )

23:00 - 미국 - 10월 NAHB 주택시장지수  43 ▲ (예상: 42)

23:30 - 미국 - EIA 천연가스 재고  76 ▼ (예상: 77.56)

00:00 – 미국 – EIA 원유 재고 -2191K ▼ (예상: 1496.29K )

00:00 - 연준 - 굴스비 총재 (비둘기/투표권 X)

 

3. 추가 자료

[주요 기업 소식]

• 아마존(AMMZN): 블랙웰 탑제한 새로운 시스템 내년 초 가동 예정
• 익스피디아(EXPE): 우버 인수 고려중
• TSMC(TSM): 실적발표 (예상 상회)
• 블랙스톤(BX): 실적발표 (예상 상회)

 

[원자재 가격]

[골드]

2,690.4 → 2,707.8 ▲ 

[에너지]

71.01 → 70.75 ▼ 

[천연가스]

2.488 → 2.351 ▼ 

 

4. 금일 발표 지표

08:30 - 일본 - 9월 CPI상승률 
11:00 - 중국 - 3분기 실질 GDP 성장률 
21:30 - 미국 - 9월 건축허가건수
21:30 - 미국 - 9월 주택착공건수
02:00 - 미국 - 베이커휴즈 총시추기수

23:00 - 연준 - 카시카리 총재 연설
01:10 - 연준 - 월러 이사 연설